在動(dòng)力電池領(lǐng)域，如今，國內(nèi)磷酸鐵鋰電池市占率已突破80%大關(guān)，而三元鋰電池仍堅(jiān)守部分中高端市場(chǎng)。

4月7日，高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）官微發(fā)布《全球動(dòng)力電池裝機(jī)量月度數(shù)據(jù)庫》顯示，在中國磷酸鐵鋰動(dòng)力電池配套裝機(jī)大幅增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，今年1月份至2月份全球磷酸鐵鋰動(dòng)力電池裝機(jī)份額首次超過三元?jiǎng)恿﹄姵兀急?9.9%。另據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，今年2月份國內(nèi)動(dòng)力電池裝車量為34.9GWh，同比增長(zhǎng)94.1%。其中，三元鋰電池裝車量為6.4GWh，占總裝車量18.5%，同比下降7.2%；磷酸鐵鋰電池裝車量為28.4GWh，占總裝車量81.5%，同比增長(zhǎng)158%。

動(dòng)力電池作為新能源汽車的核心部件，其技術(shù)路線的選擇直接影響整車性能和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。過去十年來，三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池兩種技術(shù)路線經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的市場(chǎng)博弈。而面對(duì)持續(xù)升級(jí)的市場(chǎng)需求，三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池的競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒊掷m(xù)膠著。

總體來看，技術(shù)路線的最終走向仍取決于材料創(chuàng)新和市場(chǎng)需求的變化。特別是就能量密度、快充技術(shù)等關(guān)鍵指標(biāo)的突破，可能重構(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。當(dāng)前，高壓密磷酸鐵鋰作為提升電池能量密度的利器，成為引領(lǐng)磷酸鐵鋰持續(xù)搶占市場(chǎng)高地的關(guān)鍵力量，并有望構(gòu)建企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)護(hù)城河，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)洗牌。

磷酸鐵鋰占領(lǐng)競(jìng)爭(zhēng)高地

磷酸鐵鋰電池與三元鋰電池各有優(yōu)劣。相比三元鋰電池，磷酸鐵鋰電池具有低成本、高可靠性和低火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)，但其能量密度較低。2021年以前，憑借著高能量密度、長(zhǎng)續(xù)航等優(yōu)勢(shì)，三元鋰電池在國內(nèi)的市占率始終保持領(lǐng)先地位。

但隨著創(chuàng)新技術(shù)的迭代，這一局面很快扭轉(zhuǎn)，磷酸鐵鋰在安全性和成本等方面的優(yōu)勢(shì)愈發(fā)凸顯。不少國內(nèi)外車企轉(zhuǎn)向選擇磷酸鐵鋰電池裝車，一些鋰電巨頭也開始加大磷酸鐵鋰電池工廠的投建，磷酸鐵鋰迅速實(shí)現(xiàn)反超。

進(jìn)入2025年，磷酸鐵鋰還在持續(xù)占領(lǐng)新的競(jìng)爭(zhēng)高地。記者注意到，今年以來，主流磷酸鐵鋰廠商訂單集中“爆發(fā)”，產(chǎn)業(yè)漲價(jià)氛圍濃厚，大單主要集中在新一代高壓密磷酸鐵鋰這類高端產(chǎn)品。

上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師蔣加暉介紹，磷酸鐵鋰行業(yè)目前以磷酸鐵法二燒或草酸亞鐵法生產(chǎn)高壓密鐵鋰為主，高壓密鐵鋰可在相同體積下增加活性物質(zhì)含量，從而提高電芯的能量密度，提升電池續(xù)航能力，降低綜合成本。

一家鋰電正極材料廠商的工作人員向記者證實(shí)了磷酸鐵鋰有漲價(jià)傾向這一情況。她表示：“從目前的情況看，一些頭部廠商有漲價(jià)傾向。部分大廠有對(duì)不同磷酸鐵鋰材料實(shí)施漲價(jià)的意向，但每次訂單執(zhí)行的價(jià)格不同，具體漲多少還不太清楚?！?/p>

磷酸鐵鋰的漲價(jià)其實(shí)早有跡象。今年1月中旬，湖南裕能新能源電池材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湖南裕能”）回應(yīng)公司產(chǎn)品漲價(jià)情況稱：“公司一直在積極地與客戶進(jìn)行協(xié)商，目前已有部分客戶確定漲價(jià)?！?/p>

珠海黑崎資本投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）的首席戰(zhàn)略官陳興文對(duì)記者說：“市場(chǎng)需求持續(xù)放量，新能源汽車市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，推動(dòng)了對(duì)磷酸鐵鋰電池的需求不斷攀升，進(jìn)而帶動(dòng)了磷酸鐵鋰正極材料銷量增長(zhǎng)。此外，產(chǎn)品迭代加速，磷酸鐵鋰正極材料朝著高壓實(shí)密度方向快速迭代，是推動(dòng)價(jià)格上漲的主要因素?！?/p>

當(dāng)前，高壓密磷酸鐵鋰通常指粉末壓實(shí)密度2.6g/cm3以上的磷酸鐵鋰材料，即四代磷酸鐵鋰。其憑借更高的壓實(shí)密度和性能優(yōu)勢(shì)，較普通產(chǎn)品溢價(jià)能力更強(qiáng)，部分企業(yè)已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)供貨。

上述工作人員提到，之前磷酸鐵鋰以二代產(chǎn)品為主，現(xiàn)在已經(jīng)過渡到三代產(chǎn)品，甚至一些頭部企業(yè)已經(jīng)在出貨四代產(chǎn)品，議價(jià)能力更強(qiáng)。

“四代高壓密磷酸鐵鋰產(chǎn)品能夠滿足市場(chǎng)對(duì)高能量、快充等性能需求，需求旺盛，供應(yīng)偏緊張，頭部企業(yè)有望通過技術(shù)壁壘進(jìn)一步鞏固優(yōu)勢(shì)?！蔽挥趶V東的一家鋰電廠商負(fù)責(zé)人向記者表示，“公司的高壓密磷酸鐵鋰產(chǎn)品持續(xù)迭代升級(jí)，動(dòng)力型高壓密新產(chǎn)品已批量出貨，超高壓密新產(chǎn)品驗(yàn)證進(jìn)展順利?！?/p>

關(guān)鍵變量改變競(jìng)爭(zhēng)格局

在動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展歷程中，每一次材料技術(shù)的重大突破都會(huì)引發(fā)市場(chǎng)格局的深度重構(gòu)。高壓密磷酸鐵鋰不僅是漲價(jià)背后的主要推手，也是產(chǎn)業(yè)新技術(shù)競(jìng)逐的高地。

2023年，寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寧德時(shí)代”）神行超充電池的發(fā)布，直接將磷酸鐵鋰電池技術(shù)推向了新的高峰。隨后推出的神行PLUS，通過納米級(jí)精準(zhǔn)排布讓正極材料密度達(dá)到了高壓實(shí)密度標(biāo)準(zhǔn)，一舉攻克了續(xù)航、快充、安全三大行業(yè)痛點(diǎn)。高壓密磷酸鐵鋰迅速成為改變動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的關(guān)鍵變量，甚至開始撼動(dòng)三元電池的高端市場(chǎng)。

“從當(dāng)下勢(shì)頭來看，行業(yè)龍頭們顯然已經(jīng)蓄勢(shì)待發(fā)，準(zhǔn)備開啟一場(chǎng)激烈的軍備競(jìng)賽?！闭驿囇芯浚ū本┤A清正興科技發(fā)展有限公司）首席分析師墨柯對(duì)記者說。

電池企業(yè)正不斷推出新的電池技術(shù)，打開高壓密磷酸鐵鋰的市場(chǎng)空間。例如，寧德時(shí)代將神行電池系列視為2025年的市場(chǎng)推廣重心，目標(biāo)是占據(jù)其磷酸鐵鋰電池出貨量的半壁江山。

鋰電池材料企業(yè)也在積極推陳出新。湖南裕能曾表示：“公司高壓密鐵鋰新產(chǎn)品YN-9系列主要面向動(dòng)力電池應(yīng)用場(chǎng)景，通過改進(jìn)粒徑級(jí)配技術(shù)，不僅有效提高了材料的壓實(shí)密度，也保證了材料的容量發(fā)揮和倍率性能?！?/p>

國金證券發(fā)布的研報(bào)顯示，預(yù)計(jì)2025年高壓密磷酸鐵鋰產(chǎn)品行業(yè)需求、供給分別為73萬噸、78萬噸，供需整體偏緊。

高壓密磷酸鐵鋰需求井噴的背后，是新能源汽車與儲(chǔ)能市場(chǎng)的雙輪驅(qū)動(dòng)。尤其在儲(chǔ)能領(lǐng)域，數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球儲(chǔ)能電池出貨量為356GWh，同比大增了61.5%。再疊加市場(chǎng)對(duì)快充電池和大容量電芯的迫切追求，使得高壓密磷酸鐵鋰技術(shù)成為重要趨勢(shì)。

與需求側(cè)的火熱相對(duì)的是，供給側(cè)的狀況略顯局促。因技術(shù)門檻較高，在頭部企業(yè)中，僅有少數(shù)能夠掌握高壓密磷酸鐵鋰這一關(guān)鍵技術(shù)。中小企業(yè)在攻克技術(shù)壁壘等方面仍存不少挑戰(zhàn)。

高壓密磷酸鐵鋰技術(shù)的突破不僅帶來了產(chǎn)品性能的提升，更引發(fā)了動(dòng)力電池市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)與價(jià)格體系的全面重構(gòu)。2024年至2025年間，這一變革已清晰體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)——從原材料溢價(jià)到產(chǎn)能分配，從企業(yè)盈利到市場(chǎng)份額，高壓密產(chǎn)品正成為決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)勝負(fù)的關(guān)鍵。技術(shù)分層直接導(dǎo)致了市場(chǎng)分化，能夠量產(chǎn)高壓密磷酸鐵鋰的企業(yè)迎來盈利，而停留在低端產(chǎn)品的企業(yè)則陷入價(jià)格戰(zhàn)的泥潭。

蔣加暉認(rèn)為，這一趨勢(shì)將加速行業(yè)出清，一方面，頭部廠商通過技術(shù)優(yōu)勢(shì)及大規(guī)模訂單提升市占率，而缺乏技術(shù)的中低端廠商或被迫退出。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)的盈利模式也將發(fā)生轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)從價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向技術(shù)溢價(jià)，未來具備技術(shù)儲(chǔ)備與一體化能力的廠商將主導(dǎo)市場(chǎng)。

不過，墨柯表示，看似未來風(fēng)光無限的賽道，實(shí)則也是暗藏危機(jī)?！案邏好芰姿徼F鋰雖較普通磷酸鐵鋰能量密度有所提升，但與三元材料等相比，其提升空間相對(duì)有限，限制了在高能量密度需求場(chǎng)景的應(yīng)用?！?/p>

兩大技術(shù)之爭(zhēng)加速演進(jìn)

高壓密磷酸鐵鋰技術(shù)的崛起絕非終點(diǎn)，而是動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)新一輪技術(shù)競(jìng)賽的起點(diǎn)。

作為新能源汽車領(lǐng)域的兩種主流技術(shù)路線，磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池的市場(chǎng)博弈仍在持續(xù)。最開始，三元鋰電池始終保持市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但好景不長(zhǎng)，隨著刀片電池、CTP封裝技術(shù)等創(chuàng)新涌現(xiàn)，磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提升。

2020年，比亞迪股份有限公司發(fā)布刀片電池，將傳統(tǒng)磷酸鐵鋰電池包的體積利用率提升50%以上，能量密度得以大幅提升。同時(shí)，在多項(xiàng)技術(shù)的突破下，磷酸鐵鋰電池續(xù)航能力提升到與三元鋰電池不相上下的地步。

墨柯表示：“隨著新能源汽車對(duì)續(xù)航里程和充電效率需求的持續(xù)增長(zhǎng)，能量密度優(yōu)化已成為行業(yè)焦點(diǎn)所在。也因此，業(yè)內(nèi)普遍視高壓密磷酸鐵鋰技術(shù)為新的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)?！?/p>

對(duì)比三元鋰電池目前的情況，盡管磷酸鐵鋰電池一路高歌猛進(jìn)，但結(jié)合市場(chǎng)及應(yīng)用場(chǎng)景的表現(xiàn)，三元鋰電池并非無反擊機(jī)會(huì)。當(dāng)前，日韓電池廠商仍看好三元鋰電池，三元鋰電池也仍是國內(nèi)不少高端電動(dòng)車的首選。例如，問界M9新車型配備寧德時(shí)代三元鋰電池。

此外，全固態(tài)電池被業(yè)界公認(rèn)為下一代動(dòng)力電池的“終極形態(tài)”，采用的正是高鎳三元材料為正極。中國科學(xué)院院士歐陽明高預(yù)測(cè)：“全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化開始的時(shí)間在2027年至2028年，到2030年可以完全實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)?！边@一技術(shù)突破或再次改變?nèi)囯姵睾土姿徼F鋰電池的競(jìng)爭(zhēng)格局。

更為關(guān)鍵的是，具身智能機(jī)器人、eVTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）兩大萬億元級(jí)市場(chǎng)的快速擴(kuò)容，為三元鋰電池提供了巨大的增量空間。從所配備的電池看，這兩大領(lǐng)域的要求更為嚴(yán)苛：既要輕量化，又要有足夠的續(xù)航，還要保障安全性。而三元鋰電池憑借其高能量密度和長(zhǎng)續(xù)航能力，已成為這兩個(gè)領(lǐng)域的首選動(dòng)力源。新興應(yīng)用對(duì)價(jià)格敏感度較低，但對(duì)性能要求極高，有望為三元鋰電池開啟“第二春”。

據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，如果每臺(tái)具身智能機(jī)器人平均配備2kWh電池容量，2025年全球具身智能機(jī)器人用鋰電池出貨量將達(dá)2.2GWh，到2030年需求將超100GWh。

可以看到，新興應(yīng)用場(chǎng)景的擴(kuò)圍，也讓三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池技術(shù)路線之爭(zhēng)進(jìn)入新階段。未來的競(jìng)爭(zhēng)已不再局限于單一性能指標(biāo)的比拼，而是擴(kuò)展到材料創(chuàng)新、工藝優(yōu)化等多維度的綜合較量。

站在2025年這一時(shí)間節(jié)點(diǎn)展望未來，材料創(chuàng)新、工藝升級(jí)與應(yīng)用拓展將繼續(xù)推動(dòng)動(dòng)力電池技術(shù)邊界不斷向外擴(kuò)展，進(jìn)而引發(fā)更深刻的產(chǎn)業(yè)生態(tài)變革。

正如墨柯所言，磷酸鐵鋰從被市場(chǎng)邊緣化到逆襲，再到持續(xù)突破，說明沒有永恒不變的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，只有不斷創(chuàng)新才能立足。“未來，這場(chǎng)競(jìng)逐正是一場(chǎng)重要的技術(shù)較量，其最終結(jié)果，會(huì)深刻影響新能源產(chǎn)業(yè)的未來走向?！?/p>